Re: [請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅

作者 genius945 (添財)

時間 2022-05-28 01:58:06

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※ 引述《StoneBuddha (有一個未曾到過的地)》之銘言： : 前幾年有研究買0050與放滿等值保證金買小台無限轉倉的差別 : 結論是買0050可以固定領股利，不過期貨換月轉倉也會有發放股息造成的逆價差 : 兩者長期操作下來，只要不嫌換月轉倉麻煩，長期抱倉小台的持有成本較低 : 幾年前開始定期投資VTI，看到稅單上的30%股利實在覺得損耗有點大 : 如果改買美股指數期貨，如ES、YM，甚至台灣期交所也有SP500期貨 : 定期轉倉收逆價差，是否就可以避掉IRS對外國人收的股息稅了 : 看了軟體內的遠近月期貨報價，似乎有可行性，不知道有沒有先進執行過？ : 當然直接買VWRA也是選項啦，不過如果期貨無限轉倉這招可行，甚至可以在台灣用台幣 : 直接進行指數投資，感覺有吸引力。因最近正好在看一些期貨跟槓桿 ETF 的介紹，想借這篇問一下股票除息會反映在期貨的正逆價差上(以台股來說通常逆價差!? https://tinyurl.com/fwzxfvke 所以期貨雖然沒有配息，但實際上也會有配息的收益在內順手找了加權指數跟00675來比較，發現似乎會比預期的兩倍好一些但照理說00675應該會有更多磨擦成本跟震盪及管理費的損失才對這是由於逆價差的關係嗎? https://tinyurl.com/mr3ykbnt 另外若是美債期貨，因為債券只是發出固定的利息，不像股票會有除權息影響淨值是不是也就不會有所謂的正逆價差，相較於直接購買債券/債券ETF 等於只是單純看受到利率影響的債券價格，而少去債券配息這部分的收入? 這邊是拉20年美債的資料來比較，看起來 2x/3x ETF 的淨值似乎就是單純指數的倍數而不會有配息的價差 https://tinyurl.com/yfmtx834 不曉得這樣的理解是否正確，再麻煩各位大大指正了，感謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.158.78.243 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1653674290.A.AF6.html

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[請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅

17 69 foreign_inv StoneBuddha

2022-05-13 10:49:22

Re: [請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅

3 22 foreign_inv genius945

2022-05-28 01:58:06

Re: [請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅

9 40 foreign_inv ravensweep

2024-09-03 22:26:13

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→ avigale 會有，但槓桿ETF的其中一個特性是，當有明顯趨勢的時候 05/28 12:02 1F

→ avigale ，會有今日2倍明日又2倍的加乘效果，我覺得你觀察到的現 05/28 12:02 2F

→ avigale 象這個佔比比較高。利率期貨也會跟現貨有價差，試想一個 05/28 12:02 3F

→ avigale 是3個月後才交割的合約，一個是可以先領3個月利息實體債 05/28 12:02 4F

→ avigale 券，投資人一定會考慮這兩者的差異，只是在低息環境下， 05/28 12:02 5F

→ avigale 這個差異並沒有很明顯，但依然存在。 05/28 12:02 6F

→ genius945 了解，感謝a大教學 05/29 01:49 7F

推 Capufish 1. 台股長年殖利率約4%，期貨長期處於逆價差 05/29 12:09 8F

→ Capufish https://reurl.cc/o1Y3EM 05/29 12:09 9F

→ Capufish 2. 你應該看報酬指數，加權指數看不到除息報酬 05/29 12:10 10F

→ Capufish https://reurl.cc/g2Yo5b 05/29 12:10 11F

→ Capufish 3. 00675用台指期兩倍槓桿，長年吸收到兩倍逆價差 05/29 12:12 12F

→ Capufish https://reurl.cc/NAxo7Q 05/29 12:12 13F

→ genius945 感謝C大分享，看完一系列文章收穫蠻多的，有看到你提的 05/30 01:30 14F

→ genius945 做法是用槓桿ETF增加暴險並保留現金部位，會有考慮在 05/30 01:31 15F

→ genius945 現金部位也用債券ETF來對沖嗎? 若也是有價差來達到利息 05/30 01:32 16F

→ genius945 的收益的話似乎比現金更好(但有股債雙殺的風險) 05/30 01:32 17F

推 Capufish 不建議債券對沖（像近期就雙殺了），你要收益就是加大 05/30 11:20 18F

→ Capufish 股票曝險，而不是期望從債券多撈到一點（特別是債券長 05/30 11:20 19F

→ Capufish 牛四十年，這利率已經降無可降） 05/30 11:20 20F

→ genius945 好的了解，感謝你的分享及建議 05/30 15:41 21F

推 Petrovsky 感謝分享 05/30 20:15 22F

Re: [請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅

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