[請益] 股債配置的債券選擇

看板 Foreign_Inv
作者 g4039ary (gary)
時間 2024-11-03 12:30:47
留言 70 ( 22推 0噓 48→ )
好奇大家股債配置的債券端怎麼選擇 大部分推薦的是BNDW或美國公債 但思考債券的選擇是為了降低最大回撤跟降低波動 BNDW納入了公債以外的選擇看似有更好的報酬 但回測在嚴重經濟衰退的情況下投等債也會跳水 只剩美國公債有保護作用 長期投資能撐過極端狀況的重要性大於投等債微薄的信用利差 但反過來說美國公債是不是長期可以作為資金的避風港 在過去幾十年是 但美國是否能永遠強大 可能不能視為理所當然的事情 至於要選擇中期公債還是長期公債 單看中期公債的夏普值大於長期公債 但應看的是資產組合的夏普值 在Portfolio Visualizer回測最遠1978-2024 美股+長債的夏普值略高於美股+中期債 不過中期債組合有低一點點的最大回撤 整體說兩者差異不大 可能變成市況的主觀判斷 譬如現在觀察美債殖利率在20年高點 然後進入降息循環可能性大所以配長債 但這樣主觀調整資產配置又失去被動投資精神 大家怎麼看 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.166.219 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1730608249.A.E84.html

留言

icelaw 放棄吧 你找不到完美的聖杯的 11/03 12:48 1F
icelaw 選你所愛 愛妳所選 就只能這樣 11/03 12:49 2F
SweetLee 既然差異不大就隨便丟銅板決定 或是各一半 11/03 15:12 3F
heavenbeyond 沒有五千萬的人做什麼配置都是在「裝忙」 11/03 15:20 4F
heavenbeyond 所以我投三樓一票,丟硬幣就完事了。 11/03 15:20 5F
iswtlch 我自己是留現金,損失通膨但是也不用擔心要用的時候跌 11/03 15:45 6F
YHank 長債本身波動就太大,一般狀況不是很適合 11/03 17:23 7F
YHank BNDW/BND/VGIT都是合理選擇,長期報酬/波動應該也都很接近 11/03 17:25 8F
YHank 更保守一點的甚至有William Bernstein的短期公債派的 11/03 17:27 9F
YHank 我自己是VGIT+BNDX,接近/已經退休計畫加VTIP 11/03 17:28 10F
syuechih 只用美債就IEF 結案 11/03 17:44 11F
slchao 降低波動用短債,增加負相關用長債,拉高收益用綜合債 11/03 18:21 12F
slchao 不要為了成為被動投資人而進行被動投資,而是認同再使用, 11/03 18:21 13F
slchao 接納自己才是最重要的 11/03 18:21 14F
slchao 選擇回測較佳,也是要承擔歷史變化的風險,小賭怡情也無 11/03 18:21 15F
slchao 11/03 18:22 16F
ffaarr 你都看1978-2024的回測了,應該不會覺得現在利率算高吧 11/03 21:34 17F
ffaarr 長債回測漂亮是因為1980年的利率快要15% 11/03 21:34 18F
MisterM 如果考慮債券品質+殖利率+費用率+稅務考量,只用美政府 11/03 23:49 19F
MisterM 債就足夠 11/03 23:49 20F
sgxm3 股版也就算了,怎麼這裡也有人在噴沒有幾千萬不用資產配置 11/04 07:49 21F
sgxm3 ?一般人對於錢的掌握程度都是從低到高,剛開始投資沒多久 11/04 07:49 22F
sgxm3 就賠掉一半資產的人會心態崩壞的。至於一開始就有父母給千 11/04 07:49 23F
sgxm3 萬投資的人根本不會來這邊好嗎。 11/04 07:49 24F
recorriendo 死守被動投資vs把握百年一遇的大機會 11/04 10:33 25F
recorriendo 百年一遇的大機會 臨機應變一下還過分嗎 11/04 10:33 26F
recorriendo 問題就在你相不相信這次就是百年一遇的大機會! 11/04 10:34 27F
recorriendo 先說我個人現在不會買長債 真的大機會是去年殖利率 11/04 11:49 28F
recorriendo 高點 不到那個價碼我一概覺得沒有甜到值得賭 11/04 11:49 29F
a4695200 股債比看年紀,長債如TLT是風險商品,別碰 11/04 13:45 30F
a4695200 原Po如果是想做『資產配置』,是可以考慮短、中的債券 11/04 13:46 31F
a4695200 ETF 11/04 13:46 32F
yamitis 美國公債 11/04 15:08 33F
Latte7 我直接配BIL 11/04 15:27 34F
Latte7 某H怎麼知道原po沒有5000萬? ………. 11/04 15:28 35F
lqwe 用動能資產配置 11/04 17:37 36F
windersword 我是配BNDW+SGOV 11/04 17:55 37F
Lamotrigine 可以參考綠角債券課,聽完應該心裡比較會有答案 11/04 18:23 38F
bluegates AGGU/AGGG 11/05 16:00 39F
hobby 可能是某H現在有五千萬了,他之前4千時是嗆沒四千萬不需要 11/05 19:42 40F
hobby 分配。 11/05 19:42 41F
SweetLee 樓上跟我有同感 11/05 19:58 42F
snippet https://rich01.com/90-2/ 我也是不贊同配置債,跑道這 11/05 21:00 43F
snippet 麼長配置債來拖累報酬實在是不明智 11/05 21:00 44F
ffaarr 市場先生早就說 他要修正2016那篇的想法了。 11/05 21:21 45F
SweetLee 多拉遠大有他說要修正的理由出處嗎? 他說90%不需要確 11/05 23:51 46F
SweetLee 實太高(我覺得大概只有20%的人不需要) 11/05 23:51 47F
daze 債券端我還是推薦TIPS。至於要長年期還是短年期則取決於個人 11/06 00:00 48F
daze 的time horizon,time horizon較長的或可考慮較長的年期。 11/06 00:02 49F
snippet 文章末尾有說年紀靠近退休需要,但是這裡的版友我相信沒 11/06 03:58 50F
snippet 有人是70歲的吧?40、50幾都還在衝刺報酬率的階段,你存 11/06 03:58 51F
snippet 的錢應該是要等到65歲以後用的,波動不應該造成你困擾 11/06 03:58 52F
snippet 我自己目前部位全股票,加上部分部位用LETF增加曝險,我 11/06 04:01 53F
snippet 45歲自認跑道很長,我的錢其實已經夠用了,所以抱持著做 11/06 04:01 54F
snippet 實驗的精神看資產可以增加到什麼程度。 11/06 04:01 55F
ffaarr 抱歉一時找不到,是在他的fb粉專或是社團中的文。 11/06 08:20 56F
ffaarr 總之他接觸更多投資人之後,認為不少人確實有需要。 11/06 08:21 57F
ffaarr 因為實際上就是有不少人下跌抱不住 11/06 08:21 58F
ffaarr 近年沒要退休用錢又 確定抱得住的 當然全股很合理。 11/06 08:22 59F
SweetLee 沒關係 感謝多拉遠大 只是想看他的說法而已 我自己也相 11/06 08:29 60F
SweetLee 信大多數人會是因為心理因素承受不住所以需要配債 11/06 08:29 61F
lovebridget https://imgur.com/a/m5vsKRH 11/06 12:34 62F
[請益] 股債配置的債券選擇
62F
lovebridget 債就是降低波動 還搞長債兩邊波動會不會太累 11/06 12:35 63F
ffaarr 啊,剛發現是文章最後就有補充說明 11/06 16:53 64F
soulism 但就是要波動大的長債,才能對沖股市突然大跌風險。 11/08 16:29 65F
buji 當資產很大以後,再多增10%的效用不高 11/08 18:23 66F
buji 但少10%卻會讓人心驚 11/08 18:23 67F
icelaw 看你的心態,我買長債只是單純領息的, 11/08 19:13 68F
icelaw 所以當你能做到 視淨值如浮雲就沒問題 11/08 19:13 69F
icelaw 但你可以等一個你不會後悔的利率再買 不要FOMO就先贏一半 11/08 19:14 70F

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